Banco HSBC

Por Talita Moreira, Felipe Marques, Fabiana Lopes e Carolina Mandl



HSBC manterá no país um banco com um pequeno balanço, voltado principalmente para as transações de mercado de capitais para companhias globais

Ao menos Bradesco e Santander entregaram propostas firmes ontem pela filial brasileira do HSBC, apurou o Valor. As duas instituições têm sido apontadas como as favoritas à compra do banco. A participação do Itaú Unibanco também é dada como praticamente certa.

Os interessados tiveram até a meia-noite para apresentar suas propostas vinculantes pela instituição.

A expectativa é que os valores oferecidos sejam de pelo menos R$ 10 bilhões. Como a cifra é alta, o HSBC faria mais sentido para instituições já presentes no Brasil, que poderiam se beneficiar de sinergias nas operações, afirma uma fonte que acompanha o assunto. É o caso de Bradesco, Santander e Itaú.

Ainda não há um prazo para que o banco vendedor dê uma resposta sobre qual instituição levará os ativos no Brasil. Executivos próximos das negociações esperam novos ajustes de preços.

O Valor apurou que a proposta feita pelos interessados não inclui uma parte do banco de atacado da filial brasileira do HSBC, que continuará sendo gerida pela matriz da instituição. O HSBC manterá no país um banco com um pequeno balanço, voltado principalmente para as transações de mercado de capitais.

Na próxima rodada de negociações deve ser discutido ainda mais no detalhe o que poderá ser apartado, mas as propostas foram feitas levando-se em consideração 100% do balanço da subsidiária brasileira. Esse foi o ativo apresentado pelo Goldman Sachs, assessor do HSBC, aos interessados.

Os três maiores bancos privados do país têm interesse na transação, considerada a última grande oportunidade de aquisição no bastante concentrado sistema bancário brasileiro.

O Bradesco é considerado o principal candidato a fechar a aquisição por ter oportunidades de sinergia mais óbvias. Para o Santander representaria uma chance de crescer no país e ganhar maior representatividade.

Uma fonte próxima ao banco espanhol afirma que o Santander levou na proposta um valor que considera justo e não tem planos de ajustar esse montante.

Nas discussões, estão em jogo não apenas o maior valor de aquisição, mas também a forma de pagamento. A interlocutores, o HSBC já deixou claro que não se interessa por participações acionárias, algo que o banco evita no mundo inteiro.